Sobre o DEFI11

Decentralized Finance (DeFi) é um novo tipo de infraestrutura financeira, baseada em blockchain, que ganhou bastante força recentemente. O termo se refere a um conjunto de protocolos abertos, não-permissionados e altamente interoperáveis construídos em plataformas de smart contracts públicos, como a blockchain Ethereum. O DeFi busca replicar os serviços financeiros existentes de uma forma mais aberta e transparente. Em particular, ele independe de intermediários e instituições centralizadas. Em vez disso, é baseado em protocolos abertos e aplicativos descentralizados (DApps). Os acordos são executados por código, as transações ocorrem de maneira segura e verificável, e as mudanças legítimas de estado persistem em um blockchain público.
Acesse os documentos para consultar o Regulamento do Fundo e os Fatores de Risco.
Assim, essa arquitetura pode criar um sistema financeiro imutável e altamente interoperável com transparência sem precedentes, direitos de acesso iguais e pouca necessidade dos intermediários tradicionais como corretoras, clearings ou depositárias, já que a maioria dessas funções pode ser assumida por “contratos inteligentes” ou smart contracts. O DEFI11 é um produto que oferece acesso ao ecossistema de DeFi de forma simples, segura e regulada. Acesse os documentos para consultar o Regulamento do Fundo e os Fatores de Risco.
Objetivo do
produto

O DEFI11 busca retornos de investimentos que correspondam de forma geral à performance em Reais (R$), antes de taxas e despesas, do CF DeFi Composite Index - Modified Market Cap Weight (''Índice'' ou ''CF DeFi Index''), que foi desenvolvido pela CF Benchmarks Ltd.
Polí­tica de
investimento

Para atingir seu objetivo, o fundo investirá no mínimo 95% de seu patrimônio em cotas do fundo de índice alvo, o Hashdex DeFi Index ETF que, por sua vez, investe em ativos financeiros emitidos e/ou negociados no exterior, em particular, ativos que compõe o ecossistema de DeFi ou em posições compradas no mercado futuro, de modo a refletir de modo geral a performance do Índice.
Público
alvo

O fundo é destinado a investidores em geral que aceitem os riscos inerentes ao investimento e busquem rentabilidade condizente com o objetivo do fundo. Caso o investimento no fundo seja realizado por investidor não residente, o investidor não residente deverá avaliar a adequação da aquisição das cotas do fundo à legislação aplicável em sua jurisdição.

Principais indicadores da Hashdex

Gestora do DEFI11

8
fundos distribuídos
em 20 corretoras
~4
reais sob
gestão (AUM)
Bi
+
250
cotistas
Mil
ETF em
criptoativos da B3
Características
Benchmark CF DeFi Composite Index - Modified Market Cap Weight
Taxa de administração 1,3% a.a.
Moeda R$
Administrador Banco Genial S.A
Formador de Mercado Headlands Technology LLC
Gestor Hashdex Gestora de Recursos Ltda.
Custodiante Banco Genial S.A
Código de negociação DEFI11
Código ISIN da cota BRDEFICTF006
CNPJ 40.755.515/0001-16
* 0,3% do DEFI11 + 1,0% do Hashdex DeFi Index ETF
Características
Benchmark CF DeFi Composite Index - Modified Market Cap Weight
Taxa de administração 1,3% a.a.
Moeda R$
Administrador Banco Genial S.A
Formador de Mercado Headlands Technology LLC
Gestor Hashdex Gestora de Recursos Ltda.
Custodiante Banco Genial S.A
Código de negociação DEFI11
Código ISIN da cota BRDEFICTF006
CNPJ 40.755.515/0001-16
* 0,3% do DEFI11 + 1,0% do Hashdex DeFi Index ETF
Rentabilidade

DEFI11

Data
29/06/2022
Cota
17,4479560852
Dia
-3.52%
Mês
-24.66%
Ano
-64.08%
12 meses
-
Início
-64.08%
Patrimônio Líquido
Início do fundo: 16/02/2022
ESTE FUNDO TEM MENOS DE 12 (DOZE) MESES. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES.
LEIA O REGULAMENTO E DEMAIS DOCUMENTOS DO FUNDO ANTES DE INVESTIR
RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC.

DEFI11

Data
29/06/2022
Cota
17,4479560852
Dia
-3.52%
Mês
-24.66%
Ano
-64.08%
12 meses
-
Início
-64.08%
Patrimônio Líquido
Início do fundo: 16/02/2022
ESTE FUNDO TEM MENOS DE 12 (DOZE) MESES. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES.
LEIA O REGULAMENTO E DEMAIS DOCUMENTOS DO FUNDO ANTES DE INVESTIR
RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC.

Dúvidas?

Veja as respostas para as dúvidas mais frequentes.
DeFi
O que é DeFi?
DeFi é a sigla para Decentralized Finance, ou Finanças Descentralizadas, em português. Trata-se de um ecossistema de aplicações de software desenvolvido sobre blockchains que implementam o conceito de programabilidade, permitindo que novas aplicações sejam implementadas na rede. Essas blockchains, também conhecidas como “plataformas de smart contracts”, permitem o desenvolvimento de softwares auto-executáveis que desempenham funções pré-estabelecidas de forma transparente, segura e sem a necessidade de intermediários. Por conta dessas características, esses softwares são chamados de “contratos inteligentes”. Essa tecnologia viabiliza a criação de uma nova infraestrutura para os serviços financeiros, baseada em sistemas abertos, acessíveis e modulares.
Por que o ecossistema do DeFi é considerado descentralizado?
O ecossistema DeFi é considerado descentralizado por ser construído sobre a infraestrutura de blockchains públicas, abertas e descentralizadas, cujo mecanismo de consenso é baseado em uma rede de validação peer-to-peer, sem necessidade de intermediários centrais. Isso significa que a rede (blockchain) em questão pode ser utilizada por qualquer usuário com acesso à internet, e esses usuários podem atuar diretamente como validadores das transações ali realizadas. A confiança que seria depositada em um terceiro passa a ser substituída por cálculos matemáticos e pela criptografia, garantindo consenso entre os diversos participantes da rede.
Por que algumas pessoas entendem que DeFi e Ativos de DeFi são o futuro do sistema financeiro?
Ativos de DeFi possuem características superiores ao sistema financeiro tradicional em diversos atributos, tendo assim o potencial de ganharem cada vez mais mercado. São menos dependentes de intermediários e de intervenção humana, são mais transparentes, mais acessíveis, e mais eficientes em custos. Valendo-se de smart contracts e das próprias características das redes blockchain nas quais estão inseridas, as aplicações de DeFi trazem segurança e agilidade para transações financeiras.
Sobre o produto
Como é a tributação do DEFI11?
De maneira geral, há a incidência de alíquota de 15% de Imposto de Renda (IR) sobre o ganho de capital auferido pela investidor em caso de alienação de cotas no mercado secundário. Não há Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nem “come-cotas”. Mais informações sobre a tributação podem ser encontradas na aba “Taxas e Tributação” deste site.
Como encontrar o DEFI11 na B3?
A partir do dia 17 de fevereiro*, de janeiro de 2022, as cotas do ETF poderão ser adquiridas via qualquer home broker com acesso à B3, sob o ticker DEFI11. Eventual mudança em tal data será comunicada previamente ao público. * ESTIMATIVA - CALENDÁRIO SUJEITO A ALTERAÇÕES
Qual é a estrutura do DEFI11? O investidor compra cotas de qual fundo?
De maneira simplificada, o investidor comprará cotas do DEFI11, que é constituído no Brasil e regulado pela Instrução nº 359/02, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Este ETF, por sua vez, investirá em cotas do Hashdex DeFi Index ETF, fundo de índice constituído nas Ilhas Cayman e listado na Bermuda Stock Exchange (BSX). Essa estrutura (ETF brasileiro que adquire cotas de ETF estrangeiro) é utilizada por diversos ETFs disponíveis na B3 e inclusive pelos outros ETFs de cripto da Hashdex, o HASH11, BITH11 e ETHE11.
Qual a taxa de administração?
A Taxa de Administração do DEFI11 é de 0,3% ao ano (a taxa de administração máxima, incluindo a taxa do fundo de índice alvo, é de 1,3% ao ano). Além da taxa de administração paga pelo DEFI11 ao administrador, existem outras taxas e despesas assumidas pelo DEFI11, tais como impostos, contribuições federais, estaduais e/ou municipais, honorários dos auditores independentes, entre outras. Para conhecer a relação completa e encargos prevista, consulte o Regulamento do DEFI11, no Capítulo XIV - Encargos do Fundo.
Que tipo de investidor pode adquirir as cotas do DEF11?
O DEFI11 pode ser adquirido por investidores em geral (varejo), não estando limitado a investidores qualificados ou profissionais. Especificamente, o DEFI11 será acessível a qualquer pessoa física ou jurídica que: (i) esteja legalmente habilitada a adquirir cotas do DEFI11; (ii) aceite todos os riscos inerentes ao investimento no ETF; e (iii) busque retorno de rentabilidade condizente com o objetivo do DEFI11. Antes de investir, é importante que o investidor leia cuidadosamente os documentos do Fundo, em especial os Fatores de Risco, disponíveis na aba “Documentos” deste site.
Qual é a posição da CVM em relação a investimentos em criptoativos?
A CVM já possuía interpretações sobre investimentos em Criptoativos por fundos regidos pela Instrução nº 555/14, consolidada nos Ofícios-Circulares nº 1/2018/CVM/SIN e 11/2018/CVM/SIN, que permitia tal investimento de forma indireta, desde que observadas determinadas condições. Com a aprovação do Hashdex Nasdaq Crypto Index Fundo de Índice (HASH11), primeiro ETF que permite a exposição a cripto na B3, essa possibilidade foi aplicada também a um fundo de índice, regido pela Instrução CVM nº 359/02.
Se houver demanda, o fundo pode crescer?
Sim. Diferente de fundos fechados, os ETFs podem continuar a emitir cotas indefinidamente, desde que haja liquidez de seus ativos subjacentes (no caso do DEFI11, dos Ativos de DeFi). Por buscar, indiretamente, replicar o CF DeFi Composite Index – Modified Market Cap Weight, índice composto por Ativos de DeFi, o tamanho máximo do DEFI11 é definido pela liquidez do universo de ativos digitais elegíveis para compor tal índice. Havendo demanda de investidores e liquidez neste mercado, o DEFI11 pode continuar a crescer após a primeira emissão de cotas.
Quais riscos o investidor está sujeito ao adquirir cotas do DEFI11?
O investidor está sujeito aos riscos inerentes ao mercado de criptoativos, dentre outros. Para uma lista exaustiva dos riscos, consulte os Fatores de Risco do DEFI11, disponíveis na aba “Documentos” deste site.
Qual é o cronograma previsto da oferta (sujeito a alterações)?
Divulgação do site do ETF e início do Roadshow - 18.01.2022 Início do período de subscrição de Cotas - 18.01.2022 Prazo final para adesão dos Participantes Especiais - 10.02.2022 Encerramento do período de subscrição de Cotas e Procedimento de alocação - 11.02.2022 Data de Liquidação Financeira da Primeira Emissão - 15.02.2022 Data de Início da Negociação das Cotas na B3 - 17.02.2022
Sobre ETFs
Quais fatores influenciam o preço de negociação do ETF?
Os preços de negociação do ETF no mercado secundário variam de acordo com o preço dos criptoativos e com a oferta e demanda de cotas do DEFI11 na B3, entre outros fatores.
O que é um ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de investimentos cujas cotas são listadas para negociação numa bolsa de valores. No Brasil, eles são chamados também de Fundos de Índice e suas cotas são negociadas na B3. ETF buscam replicar a performance de um índice por meio da aquisição de uma cesta de ativos que compõem o índice de referência.
Como investir em ETF?
O investimento em um ETF se dá: (i) no mercado primário, por meio da emissão de novas cotas por solicitação dos chamados “agentes autorizados” (bancos ou corretoras credenciados para tanto); ou (ii) no mercado secundário, pela compra de cotas negociadas na B3, permitindo que o investidor compre ou venda cotas a qualquer momento (se houver liquidez), via seu home broker.
Quais fatores influenciam o preço de negociação do ETF?
Os preços de negociação do ETF no mercado secundário variam, entre outros fatores, de acordo com o preço dos Criptoativos e com a oferta e demanda de cotas do fundo na B3.
Sobre o fundo master e o índice
O que é o Hashdex DeFi Index ETF (“HDF-ETF”)?
O HDF ETF é um fundo constituído e organizado de acordo com as leis das Ilhas Cayman que oferece aos investidores exposição ao mercado de criptoativos. O HDF-ETF visa a replicar o CF DeFi Composite Index – Modified Market Cap Weight, índice desenvolvido pela CF Benchmarks Ltd. para representar de maneira geral o mercado de finanças descentralizadas (DeFi). O DEFI11, por sua vez, adquire cotas do HDF-ETF, trazendo para o investidor exposição indireta ao setor de DeFi. Ao buscar refletir um índice que foi projetado para representar dinamicamente o mercado de DeFi, o fundo é capaz de oferecer uma exposição diversificada a um setor em rápido desenvolvimento.
O que é o CF DeFi Composite Index – Modified Market Cap Weight (“CF DeFi Index”)?
O CF DeFi Index é um índice desenvolvido pela CF Benchmarks Ltd. e licenciado à Hashdex para representar o mercado geral de finanças descentralizadas, acompanhando sua evolução. Por isso, a composição do CF DeFi Index é ajustada dinamicamente por meio de revisões periódicas dos ativos que o constituem e de sua ponderação ao longo do tempo, de forma neutra e passiva. Os ativos que compõem o CF DeFi Index são definidos trimestralmente a partir de critérios objetivos de segurança, liquidez e representatividade de mercado, e o peso de cada ativo no índice é ponderado por valor de mercado e atualizado periodicamente. O DEFI11, ao replicar indiretamente o CF DeFi Index, proporciona aos investidores exposição ampla ao mercado de criptoativos, ao ecossistema de finanças descentralizadas e à tecnologia blockchain em dólares americanos.
Qual o papel da CF Benchmarks Ltd. no CF DeFi Index?
A CF Benchmarks Ltd. é a administradora do CF DeFi Index, o índice que o DEFI11 busca refletir indiretamente. A Hashdex é licenciada pela CF Benchmarks para utilizar o índice como referência em seus produtos oferecidos, como o DEFI11. Deste modo, a Hashdex não participa da administração do índice em si.

A autorização para venda e negociação de cotas do fundo não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade do fundo ou de seu administrador.

Clique aqui para entrar no site da CVM e confirmar que este é um fundo cadastrado.
Telefone para contato da CVM: 0800 025 9666 ou (21) 3554-8557.
Para contato eletrônico com a CVM, acesse https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=sac